가장 중요한 이번 주. 실적발표 시 꼭 봐야할 사항 3가지!

 

안녕하세요. 공부하는 맹고입니다. 이번주는 미국 주식갖고 계시는 분들에게 가장 중요한 한 주라고 생각이 듭니다. 왜냐하면 테슬라를 시작으로 굵직한 기업들의 실적발표를 하기 때문이죠!

 

실적발표에서 가장 중요하게 봐야할 것들은 뭐가 있을까요? 바로 가봅시다! 저같은 주린이들도 따라 할 수 있도록 설명해볼게요!

"미국 주식 실적 발표시, 꼭 봐야할 3가지는?"

1. 컨센서스 대비 실적 확인하자. 

테슬라의 Earnings

찾는 순서:

시킹알파사이트- 종목검색- Earnings- EPS(주당순이익) Surprise & Estimates by Quarter 그래프

회색(consensus)은 시장에서 예측치수입니다. 각 증권사의 애널리스트를 1~3개월간 예상한 평균값), 하늘색이 실제로 발표한 실적입니다. 예상보다 실적이 잘나오면 어닝서프라이즈, 못나오면 어닝쇼크라합니다. 
어닝쇼크가 나오면, 꼭 그 이유를 확인해봐야합니다. 
만약, 어닝서프라이즈인데도 주가가 하락한다면 어떻게 해야할까요? 실적발표일전 주가를 확인해봅시다. 

실적 발표일로부터 1,2주전 주가 상승하고 있었다면, 대형주주들이 차익실현을 위해 매도를 한 것일수 도 있습니다.

여기서 좋은 사이트를 하나더 알려드리겠습니다. 

 

"zacks" 라는 사이트에서 구체적으로 비교가능합니다. 

노란형광펜을 주목해주세요

찾는 순서:

zacks사이트- 종목검색- charts- price&EPS Surprise- 어닝발표후 주가를 그래프로 비교가능.

테슬라의 price&EPS Surprise

초록이 어닝서프라이즈, 빨강이 어닝쇼크입니다. 어닝발표 직후에 주가 주춤하면서 하락하는 걸 볼수 있습니다. 하지만 테슬라는 급우상향하다가 현재는 600달러대를 유지하고 있습니다. 
이처럼 어닝서프라이즈 직후 주가가 하락하더라도 장기 투자자들은 일시적인 하락일뿐 추가 매수 타이밍이라고 볼수 있는 시기입니다.

 

2. 기업의 실적 중 어떤 실적인 중요한지 파악하자. 

보통 실적이라함은 매출, 영업이익, 순이익을 말합니다. 대형우량주가 아닌 성장주라면 공격적인 마케팅을 통해 순이익이 적자일수도 있습니다. 이런 경우엔 매출성장성이 얼마나 있었는지 더 중요하게 봐야합니다!
예시로 아마존을 보겠습니다. 관련 사이트는 "macrotrend" 입니다. 

찾는 순서:

macrotrend사이트- 종목검색- 맨위에것 검색- Price Ratios- PE Ratio- 3가지(맨위:주가, 가운데 EPS, 아래:PE Ratio)의 그래프로 볼수 있음.

사진 속 빨간 동그라미 부분이 당기순이익(EPS)가 마이너스 부분입니다. 하지만 아마존의 주가는 꾸준히 상승하며, 결국 아마존은 다른 경쟁자들과의 싸움에서 이겼습니다. 즉 아마존은 시장을 점유하게 되었습니다. 
이처럼 EPS가 마이너스일때 매출은 어떤지 확인해야합니다. 

 

매출 찾는 순서:

Price Ratios- P/S Ratio- 그래프 확인(중간: 주당매출)- 매출은 흑자로 꾸준히 성장한걸 수 있습니다.

 

3. 실적에 대한 비교시점을 파악하자

실적 발표시 기업에 따라 비교시점을 기준으로 비교하기도 합니다. 예시로 작년 같은 분기실적과 비교하거나, 이전 2분기 실적을 비교하는 것입니다. 
왜 그럴까요? 
내가 투자한 기업의 비즈니스특성에 따라 시즌을 타는 경우가 있기때문이죠. 만약 겨울 코트를 파는 회사의 경우, 겨울인 12월,1월이 가장 매출이 많을 것이며, 여름시즌에는 상대적으로 실적이 안좋을 것입니다.
이처럼 기업의 실적을 비교시점과 비교하면서 기업이 나아가고 있는 방향성을 확인해야합니다. 

 

그렇다면! 미국의 실적발표는 어디서 알수 있을까요? 
가장 기본적인 방법으로는 "미국 증권거래위원회 SEC"이 있습니다. 

찾는순서

미국 증권거래위원회 SEC- 종목 검색- Hide filings- 해당 자료들 보기

 

여기서 몇가지 필수 개념을 알아야합니다.  사진에 보시면 'Form type'에 있는 10-K, 8-K가 있습니다.

10-K : 연례 보고서로 회사의 경영의 재무 관련 보고서

10-Q: 분기별 보고서

8-K: 특정 사건에 대한 보고서, 주주들에게 중요하다고 판단되는 사건에 대한 보고서

 

 

하지만 이렇게 힘들게 보지 않고도 확인 할 수 있는 사이트가 있습니다. 
바로 "earning swhispers" 와 "씨킹 알파(seekingalpha)"가 있습니다.

earning swhispers의 페이스북

earning swhispers의 페이스북 에 들어가면 언제 어떤 기업이 실적발표를 하는지 어닝캘린더를 올려줍니다.

 

seekingalpha에서 보고서 보는 법

찾는 순서

seekingalpha사이트- Summary- SEC Filings- 여기서도 동일한 보고서를 받아볼 수 있습니다. 

 

이번에는 실적발표시 어떤 사항을 파악해야하는지 알아봤습니다. 저는 미주부 인강을 들으며 정리차원에서 보고 있는데요, 이게 인강만 듣는다고 제것이 되는 것이 아니더군요ㅠㅠ

그래서 복습하는 겸, 제가 직접 해보기 위해 블로그에 정리해 봤습니다. 

미국주린이들 화이팅입니다!